Обзор индексов

Share

|

Хотя большинство людей рассмотреть Dow, Nasdaq и стандарта и Poor's 500 будет звезды финансовой прессы, можно найти другие индексы менее важно следить, поскольку они покрывают других важных аспектах этого рынка, таких, как малые - шляпки и середине шляпки запасов.

Вы можете проверить других менее секси индексы, которые охватывают конкретных секторов и отраслей. Если инвестиции в Интернет акции, вы должны также проверить Интернет запаса Индекс сравнить то, что ваш запас делает, когда по сравнению с индексом. Вы можете найти индексы, которые охватывают такие отрасли, как транспорт, брокерских фирм, предприятий розничной торговли, компьютерных компаний и риэлторских фирм. Для полного списка индексов, перейдите на www.djindexes.com (а Dow Jones и Ко веб-сайте). Самый надежный и наиболее широко уважением индексы производятся не только Dow Jones, но стандартные и Poor's и крупных обменов / рынки сами такие, как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Американской фондовой бирже (AMEX) и Nasdaq . Существуют также индексы опубликован или предоставленной мелких бирж (таких, как Филадельфия Exchange).

В Dow Jones промышленных среднем

Самым известным барометром фондового рынка является мой первый пример - индекс Доу-Джонса промышленных Среднее (DJIA). Когда кто-то спрашивает, как рынок делает большинство инвесторов процитировать DJIA (просто именуемой "Dow"). В Dow является взвешенной цены и направлениях корзины 30 из крупнейших и наиболее влиятельных государственных компаний на фондовом рынке. Следующий список показывает текущий список 30 акций отслеживается по DJIA (в алфавитном порядке в компании с их символы акций в скобках).

Alcoa (AA)
Алтриа (MO)
Ко American Express (AXP)
American International Group (AIG)
Боинг (BA)
Caterpillar (КПП)
Citigroup (C)
Кока-кола (KO)
Дисней (DIS)
Дюпон (ПД)
Exxon Mobil (XOM)
General Electric (GE)
Дженерал Моторз (ГМ)
Hewlett - Packard (HPQ)
Главная склад (HD)
Honeywell интернешнл инк (Гондурас)
Intel (ИНТЕРК)
International Business Machines (IBM)
Джонсон и Джонсон (JNJ)
Дж. П. Морган Чейз (JPM)
McDonald's (МКД)
Мерк (М)
Microsoft (MSFT)
Миннесота горнодобывающей и Производство (3M) (MMM)
Pfizer (ПЛФ)
Проктер и Гэмбл "(ГУ)
СБК связи (СБК)
United Technologies (UTX)
Verizon (VZ)
Вал - Март магазины (WMT)

В Dow пережил, как популярным показателем активности фондового рынка в течение более века. Хотя это важный индикатор рынка прогресса, Dow есть один крупный недостаток: Она отслеживает только 30 компаний. Независимо от их статуса на рынке, компании, в Dow представляют собой ограниченные выборки, и они не сообщают истинного пульс рынка. Например, когда Dow превзошел отчете 10.000 и 11.000 этапов в течение 1999 и 2000, большинство (nonindex) компаний показал, lackluster или снижается цена акций движения.

Реестр на Dow менялся много раз в течение 100 с лишним лет своего существования. Единственное оригинальное компании от 1896 является General Electric. Dow Jones сделал большинство изменений, поскольку компании слияний и банкротства. Однако они внесли некоторые изменения просто отражают меняющиеся времена. В 2004, AT&T, Международная книга, и Истман Кодак "были исключены из Dow и заменены AIG корп, Pfizer и Verizon.

В Dow не является чисто колеи промышленной деятельности, поскольку он также включает hodgepodge на nonindustrial компаний, таких как Дж. П. Морган Чейз и Citigroup (банки), Главная склада (розничной) и Microsoft (программное обеспечение). Из-за этих изменений, она не отражает промышленной деятельности. В конце 1990 - х годов и вплоть до 2005, верно промышленных секторов, таких как производство были трудные времена, однако Dow вырос до рекордного уровня.

Серьезные инвесторы взглянуть на следующие индексы:

Широкое индексов: индексы, такие, как S и С 500 и Wilshire 5000 более реалистичным колеи на фондовом рынке эффективность, чем Доу.

Промышленности или сектора индексы: Эти индексы лучше колеи на рост (или отсутствие роста) отдельных отраслей и секторов. Если вы покупаете золото запаса, то вы должны отслеживать индекс для драгоценных металлов.

Dow Jones несколько средних, в том числе Dow Jones Транспорт Среднее (DJTA) и Dow Jones Утилиты Среднее (DJUA). Dow Jones управляет оба эти индексы более строго, чем Доу. В DJUA палки коммунальных услуг, поэтому, как правило, более точный барометр на рынке она представляет. (То же самое касается DJTA.)

Nasdaq индексы

Nasdaq стал официально рынке в 1971. Название использовать свою кандидатуру на "Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг Автоматизированная Цитата" системы, но теперь он просто "Nasdaq" (как будто это имя, как Ральф или Эдди). Nasdaq индексы похожи на другие индексы в стиле и структуре. Единственная разница состоит в том, что хорошо, они охватывают компаний торговаться на Nasdaq. На Nasdaq из двух индексов (как сообщили в финансовой страниц):

Сводный индекс Nasdaq: Наиболее часто котируются на новости, комбинированный индекс Nasdaq охватывает более 5.000 компаний, которые торговли на Nasdaq. Компании включать целый ряд отраслей, но при этом индекс концентрация в первую очередь технологии, телекоммуникации и Интернет индустрии. В Сводный индекс Nasdaq попали за все время высотой 5048 в марте 2000 года до самых несут рынка в своей истории место. Индекс сбросил whopping 60 процентов в 2003 до примерно 2.000.

Nasdaq 100 Индекс: В Nasdaq 100 направлениям в 100 крупнейших компаний в Nasdaq. Этот индекс предназначен для инвесторов, которые хотят сосредоточиться на крупнейших компаний, которые, как правило, особенно взвешенной в технологии, что означает, она обеспечивает дополнительные представительства technologyrelated компаний, таких как Microsoft, Adobe и Symantec.

В любом случае, хотя эти индексы отслеживать, ориентированной на рост компании, запасы этих компаний также очень неустойчивы и нести соразмерно опасности. В индексы несут сами из этого риска; В нести рынке 2000 и 2001 годы (и даже расширение в 2002 году), они упали более чем на 60 процентов.

Стандартные и Poor's 500

Стандартные и Poor's 500 (S и P 500) отслеживает 500 крупнейших (по оценкам рыночной стоимости) публично торгуемых компаний. Издательская фирма Стандарт Poor's и создан этот индекс. (Уверен, вы могли Мы догадались, что.) Поскольку он содержит 500 компаний, S и С 500 представляет общие рыночные показатели лучше, чем DJIA в 30 компаний. Деньги руководители и финансовые консультанты реально смотреть на S и С 500 фондовых индекса более чем DJIA. Большинство взаимных фондов особенно, как для оценки их деятельности от S и С 500, а не против какой-либо другой индекс. Взаимные фонды, что сосредоточиться на небольших шляпки запасов обычно предпочитают индекс, более мелких цоколя запасы в нем, как Russell 2000.

В S и С 500 не пытаться охватить 500 "крупнейших" компаний. Вместо этого, он включает компании, которые широко распространенное и широко следуют. В компании также ведущими промышленными предприятиями в различных отраслях, включая энергетику, технологии, здравоохранение и финансы. Это является рыночной стоимости взвешенного индекса.

Хоть и надежным индикатором рынка в целом статуса, S и С 500 также имеет некоторые ограничения. Несмотря на то, что отслеживает 500 компаний, в верхней 50 компаний охватывает 50 процентов от индекса рыночной стоимости. Эта ситуация может быть недостатком, поскольку эти 50 компаний имеют больше влияния на S и С 500 индекса цен, чем любой другой сегмент компаний. Иными словами, 10 процентов компаний имеют равное влияние на 90 процентов компаний, о том же индексе. Поэтому, хотя лучше индекс представляет собой рынок, чем DIJA, индекс, возможно, не дают точную картину общего рынка.

S и С не устанавливать 500 компаний отслеживать их в камень. S и С могут добавить или удалить компании, когда изменения рыночных условий. Они могут удалить компанию, если она не хорошо выходит или банкротом, и они могут заменить компании в индекс с другой компанией, что делает лучше.

Russell 3000 Индекс

В Russell 3000 Индекс очень примером индекс, что требует более комплексного включения компаний США. Она включает в себя 3.000 величине публично торгуемых компаний (почти 98 процентов акций котируются на бирже). В Russell 3000 важен, потому что он включает много середине шляпки и небольшие шляпки запасов. Большинство компаний, охваченных в Russell 3000 в среднем рыночная стоимость миллиарда долларов или меньше.

В Фрэнк Рассел Компания создана Russell 3000 Индекс и фактически исчисляет целый ряд индексов, таких, как Russell 1000 и Russell 2000. В Russell 2000, например, содержит наименьший 2.000 компаний из Russell 3000, в то время как Russell 1000 содержит наибольшее 1.000 компаний. В Russell индексы не распространяются на микро- цоколя запасов (компании с рыночной капитализацией в $ 250 млн.).

Wilshire общей рыночной индекс

В Wilshire 5000 акций индекс часто называют Wilshire Всего Индекс рынка, является, вероятно, индекс акций крупнейших в мире. Wilshire Партнеры началась в 1980 отслеживания 5.000 запасов. С тех пор в Wilshire 5000 имеет ballooned для покрытия более чем 7.500 запасов. Преимущество в Wilshire 5000, что очень всеобъемлющий характер, охватывая почти весь рынок. Для инвесторов и аналитиков, которые стремятся максимально представительства и эффективность общего рынка, они бы проверить этого индекса. (По крайней мере, Wilshire 5000 треков крупнейших публично торгуемых акций.) Она включает в себя все запасы, которые находятся на основных фондовых биржах (NYSE, AMEX, и крупнейшим вопросам Nasdaq), которая по умолчанию также включать все запасы охвачены в S и С 500. В Wilshire 5000 является рыночной стоимости взвешенного индекса.

Международный индексы

Инвесторы должны помнить, что весь мир - это огромный рынок, взаимодействующим с и оказывает огромное влияние на отдельных национальных экономик и рынков. Будь у вас один фонда или взаимного фонда, сохранить закладки на мировых рынках, как влияет на Ваш портфель. Лучший способ получить снимок на международных рынках, естественно, с индексами. Вот некоторые из наиболее широко следуют международных индексов:

Никкей (Япония): Этот индекс Японии считается версия о Dow. Если вы вложили в японских запасов или запасов, что дела с Японией, вы хотите знать, что случилось с Никкей.

FTSE - 100 (Великобритания): Обычно именуется "footsie", этой рыночной стоимости взвешенного индекса включает в верхней 100 публичных компаний в Соединенном Королевстве.

ККА - 40 (Франция): Этот индекс отслеживает 40 государственных запасов торговли на Парижской фондовой бирже.

DAX (Германия): Этот индекс отслеживает 30 крупнейших и наиболее активных запасов, что торговля на Франкфуртской бирже.

Хальтер Ю-Эс-Экс Китай Index (Китай): Этот индекс отслеживает корзины 50 США государственных компаний, которые получают большую часть своих доходов из Китая. Вы можете отслеживать эти международные индексы (среди прочего) в крупных финансовых сайтах, таких как www.bloomberg.com и www.marketwatch.com. Вы можете найти международные индексы полезным в вашем анализе, как вы следите за своим акции прогресса. Что делать, если у Вас акций в компании, которая большую часть своих клиентов в Японии? Затем Никкей может помочь вам получить общую картину, как и крупных компаний делают в Японии, что в свою очередь может быть общим показателем ее экономического благополучия. Если вашей компании деловых партнеров или клиентов в Никкей, и его снижения, то Вы знаете, это, возможно, "sayonara" для компании цена акций.