Запаса деловой промышленности и конкуренции

Share

|

Первые три анализа рассматриваются абстрактные числа таких, как прибыль и прогнозами P / E коэффициенты и т.п., независимо от компании. Учитывая тот же номер, Ваши выводы были бы идентичны ли вы анализировать один изготовителя жевание смолы, плохо плетки, управляемых ракет, или компьютерных чипов. Теперь пришло время узнать о вашем кандидате бизнеса, его отрасли и ее конкуренции.

Бизнес

Ваш первый шаг - определить, что компания делает, т.е. продуктов и услуг, которые она продает. Это одна, не слишком задумываясь, если говорить о Вал - Март ", но как многие инвесторы знать Lucent технологии или сети Appliance зарабатывают на жизнь?

Удивительно, несколько объектов инвестирования сделать хорошую работу предоставления этой информации. Один, что, тем не менее, является Multex инвесторами. Ее Обзор компании странице дает краткий, но прочитать пункт о компании, продуктах и услугах.

Multex в деловой Описание страницы попадает в более углубленно, чем обзор с описанием каждой компании, основных продуктов и услуг, возможно, более подробно, чем вы хотите узнать на данном этапе ваших исследований, но нужно ее позже.

Морнингстар также предлагает краткий обзор компании по ее записи ", которые отличаются, хотя и не обязательно лучше, чем Multex's. Я предлагаю чтение как для лучшего понимания деятельности компании.

Морнингстар также предлагает больше обзора, написанная в Морнингстар аналитика, для многих, но не все запасы. Этот обзор дает Вам аналитиков взять на себя компании, бизнес-план, и на ее конкурентоспособность. Морнингстар в аналитик обзор кратким, не вдаваться в столь глубоко, и вы должны быть платной абонента увидеть его. Тем не менее, это стоит читать, как правило, дает тебе лучшее о деятельности компании, чем нужно иначе. Она стоит заплатив $ 12 или это ежемесячную плату.

Перспективы роста промышленности

Как только вы понимаете компании направление бизнеса, ваш следующий шаг - это исследования в соответствующей отрасли, начиная с перспективами роста. Почему? Если вы являетесь инвестором роста, нужно растущих компаний, и вы найдете их в основном в развивающихся отраслях. В противном случае, Ваш выбор будет расти прибыль путем сокращения издержек, принимая доли рынка от конкурентов, либо за счет приобретения других игроков отрасли. Хотя многие фирмы успешно практикуют эти стратегии, они не рискованнее, чем участие в рост промышленности.

Конкурс менее интенсивными в быстро развивающемся рынке, поскольку есть множество предприятий по всем пост. Как созревает промышленности, а рост замедляется, компании изменить свое внимание на увеличение доли рынка. Это обычно приводит к сокращению цен, что ведет к подрывает маржи и сокращение доходов.

Стоимость инвесторов, хотя и удовлетворены более медленными темпами, чем рост инвесторов, должны быть обеспокоены своим кандидатом в отрасли, перспективы роста. Это жесткие, даже по стоимости инвесторам, чтобы заработать деньги холдинговых компаний, которые борьбу за выживание в отрасли снижается. Промышленности рост означает рост продажи, но рост продаж индустрии прогнозы трудно. Однако консенсуса аналитиков прогнозы роста поступлений легко доступны для большинства отраслей промышленности. Поэтому мы начнем с промышленностью роста поступлений прогнозы, а затем преобразовать роста поступлений цифры роста продаж.

Аналитиков прогнозы достаточно

Почему вы хотите полагаться на аналитиков, прогнозы, когда несколько целевых их купить / продать рейтинги?

Для начала, хотя аналитики может быть противоречие интересов, большинство пытаются найти точные прогнозы роста доходов. В промышленности рост прогнозы составляются на основе консенсуса долгосрочного роста поступлений прогнозы для всех компаний, входящих в состав каждой отрасли. Поскольку промышленность прогнозы в среднем многих индивидуальных прогнозов, они, вероятно, являются более точными, чем прогнозы отдельных компаний. Во-вторых, прогнозирования долгосрочного роста, легче сказать, чем сделать, и, несмотря на их недостатки, аналитиков, прогнозы, вероятно, так хорошо, как ничьим. Кроме того, нужно сопоставима цифры, а не точные оценки. Несмотря на другие недостатки, аналитиков, прогнозы экономического роста являются достаточно для этой цели.

MSN Деньги в Сметы доходов страница является хорошим местом для поиска промышленности роста поступлений прогнозы. Я собираюсь использовать сети устройства хранения в Интернете сети Appliance, чтобы продемонстрировать процесс. MSN Деньги сообщили аналитики консенсуса 5 лет среднегодовой прирост прогнозы 24 процентов сети Appliance и 21 процентов своей промышленности, компьютерных устройств хранения.

Конвертировать роста поступлений для роста продаж

Когда вы в промышленности прогнозируется, можно преобразовать роста поступлений прогнозируется рост продаж. Анализируя исторические данные, мы обнаружили, что в среднем долгосрочного роста доходов отрасли, как правило, outruns рост продажи на 15 процентов или около того. Кроме того, аналитиков, долгосрочные прогнозы, как правило, сильно, возможно, 10 процентов на 15 процентов.

Конечно, этот метод основан на всевозможные предположения, но это, на всех прогнозов. В действительности, все это догадок, и этот метод, вероятно, - как кто. Применение 30 процентов коэффициент дисконтирования, я оценкам, 15 процентов годовой рост продаж компьютеров для хранения, сеть Appliance промышленности. Есть 15 процентов хорошее или плохое? Это зависит от обстоятельств.

Средний 10 процентов до 15 процентов роста диапазон любимой для многих инвесторов значение, поскольку на них, 15 процент высок, и думаю, что нереалистично ожидать большего. Умеренный рост отрасли для инвесторов роста, но только если они могут выявить фирмы растет быстрее, чем их сверстники.

Рост инвесторы, как правило, нужно быстрее, чем рост стоимости инвесторам и найти наилучшие перспективы в промышленности возрастет в 15 процентов и 25 процентов ежегодно. В наиболее успешные компании в этих отраслях может балла 30 процентов до 50 процентов или даже выше годового объема продаж прибыль. Стоимость инвесторов, хотя и неверные, все еще может найти избили стоимость кандидатов покинули умирать в толпу после роста компании tripped деятельности.

Посмотрите на высокий рост промышленности прогнозы skeptically, поскольку аналитики иногда получаем увлекшись. Это особенно актуально, когда отрасль переживает супер нагреваемого рост, как в телекоммуникационной отрасли видит в конце 1990 - х годов. Вот пять отраслей рассматривается многими аналитиками как наиболее долгосрочные перспективы роста.

Финансовые услуги

Здравоохранение

Развлечения Продукты

Потребительские товары для здорового образа жизни

Технологии