Почему я должен беспокоиться о моем паевых инвестиционных фондов

Share

|

Мы видели, что паевые фонды предлагают несколько потенциальных преимуществ альтернативных инвестиций, а также, что инвесторы одобрили концепцию души, особенно в последние несколько лет. Они проголосовали со своими checkbooks, четко заявив, они хотят провести взаимные фонды как способ построения финансового благосостояния. Количество паевых фондов значительно расширить имеющиеся в 1990s, так что можно было бы предположить должен быть спрос на них. Поэтому, будет ли он действительно необходимым для вас быть обеспокоены своими паевые инвестиционные фонды?

Прежде всего, конечно есть проблемы и вопросы, которые инвесторы должны быть известны. Статьи критическим, представляющим взаимный фонд, производительность и практики, появляются на более регулярной основе. В 2000 году, например, BusinessWeek противоречит статье под названием "взаимные фонды: Что случилось". Когда такие известные журналы запустить статьи, подобные этой, она служит хорошим свидетельством того, что настало время сесть и принять уведомления.

Рассмотрим название колонка обозревателя известных в известных финансовых журнала, которые появились в один и тот же вопрос, как журнал о взаимной Руководство Фонда за 2001 год: "I Hate фонды". "Это лишь один из многих примеров, можно привести, и статей с критикой средств появляются гораздо более регулярно, в настоящее время.

Большинство инвесторов, в конечном итоге понимаем, что инвестирование предполагает продолжается, все-настоящему компромисс между ожидаемой прибыли и риска. Если вы хотите зарабатывать больше ожидаемой прибыли, вы должны взять на себя больше риска. Очевидно, инвесторы покупка акций взаимных фондов, поскольку они ожидают возвращения в большем, чем те, заработанных в фонд денежного рынка. Тем не менее, они должны, если они являются реалистичными, признаем, что риск является также вопрос larger.The риска не относятся лишь к взаимных фондов и поэтому не является проблемой только для владельцев паевых инвестиционных фондов. Все инвестиционные решения сопряжены с риском-это противоположную сторону медали от возвращения, а два всегда должны идти рука об руку в виду инвестора. Прямые инвестиции предполагает же риски. Паевые инвестиционные фонды, в конце концов, выступать в качестве посредника, просто делаете для инвесторов, что они в принципе могли бы делать сами за себя. Тем не менее, фонды могут осуществлять инвестирование активности инвесторов, лучше, чем это делают сами, они более удобны, и они предлагают несколько потенциальных преимуществ, таких, как учет и действуя в качестве fiduciaries для изъятия средств.

Инвесторы предположительно покупки взаимных фондов из-за потенциальных преимуществ они предлагают. (Конечно, люди часто поддаваться давлению неустанно маркетинг инвестиционных компаний, финансовых консультантов и брокеров.) Следовательно, оно является действительным бы спросить по поводу спада в некоторых из этих потенциальных преимуществ: Существуют преимущества, действительно, как хорошо, так как они, как представляется, быть, и какие ограничения? Являются ли введены в заблуждение инвесторов относительно преимуществ паевых инвестиционных фондов, намеренно или нет?

Паевые инвестиционные фонды имеют свои проблемы, а также свои сильные стороны. Некоторые из них лучше признается, чем другие. Некоторые из них являются неизбежными, продиктовано существующим правилам. Ни одно из этих ограничений являются смертельной сама по себе, о чем свидетельствует огромный рост активов взаимных фондов и широкое распространение собственности на них. Левое не остановить, однако, некоторые из этих проблем могут быть весьма пагубные для финансового здоровья, представляющим взаимный фонд владельцев.

Владельцы инвестиционного фонда акций и потенциальных инвесторов в паевые инвестиционные фонды должны по крайней мере, быть в курсе проблем, которые могли бы существовать. В идеале, они должны полностью рассмотреть некоторые альтернативы взаимных фондов инвестирования.

Конечно, проблемы существуют в прямых инвестиций, где инвесторы сами принимать решения и управлять своими портфелями. Прямые инвестиции требуют времени для исследования возможностей, осуществлять сделки, сделать ведение учета и так далее. Horror множество историй о брокеров churning клиентов, счета, бухгалтерские ошибки (которые можно забыть "Энрон"?), Инсайдерской торговли скандалы, и вкладывая аферистам.

Критическим моментом является то, что есть две стороны одной медали. Паевые инвестиционные фонды предлагают множество потенциальных преимуществ, которые пользуются большим успехом и впредь будет основным игроком на будущее для инвесторов. Тем не менее, инвесторы должны тщательно изучить проблемы и ограничения, которые могут произойти с паевыми фондами. Тогда и только тогда они могут взвесить все за и против собственности. Тогда и только тогда могут они надеются решить некоторые из проблем, выявленных здесь-например, крупные налогом распределения в те годы, когда стоимость акций Фонда, резко снижается.

Вполне может быть, что для многих инвесторов, имеют больше преимуществ, чем недостатков, поэтому они должны продолжить их взаимных фондов инвестиций. Другие обнаружили, что проблемы носят более крупные и более широкие, чем они оправдались, и во многих случаях не происходит вдали отсутствии изменений в законодательстве или сложившейся практики отрасли. Вы должны для себя решить, к какой группе вы дюйма

Анализ преимуществ и недостатков с использованием паевых фондов как основа инвестиционной стратегии приобрела более важное значение в последнее время, по крайней мере по двум причинам. Во-первых, ограниченность паевые инвестиционные фонды становятся все более очевидными для многих инвесторов. Инвесторы все больше осознают эти ограничения, и они говорили более и более популярной прессе. Паевые инвестиционные фонды в настоящее время гораздо более критически рассмотрены в средствах массовой информации сегодня.

Хорошим примером признания преимуществ и недостатков является то, что произошло в 2000 году, когда рынок страдает ее снижение в первые несколько лет. В то же время количество средств, сделала огромный прирост капитала, распределения, как результат больших успехов в 1999 году. Когда инвесторы пошли к 2000 их платить налоги в 2001 году, они обнаружили, сами сталкиваются с серьезными налоговых обязательств, в то же время там было резкое снижение цен на свои паи фонда. Инвесторам пришлось столкнуться с тем, что их акции снизились в стоимости на 25 процентов, возможно, 40 процентов или больше, но, тем не менее, они получили большие дистрибутивы от взаимных фондов, по которым они сейчас причитающиеся налоги.

Вторая причина, это вопросы сейчас больше изучить вопрос владения паевых инвестиционных фондов Ваша лучшая стратегия заключается в том, что жизнеспособные альтернативы стали для инвесторов. До тех пор, как паевые инвестиционные фонды были только, или, возможно, наиболее жизнеспособных, игра в городе, он был спорным вопросом спорить по поводу некоторых присущих им проблем. Несмотря на любые проблемы, фонды четко предложили легко имеющихся инвестиционных возможностей для среднего инвестора для создания богатства с течением времени. Они длинные, выдающиеся истории, они отслеживать отчеты, и инвесторы были знакомы с ними.

В прошлом, если вы не хотите идти взаимный фонд маршрут, у вас есть выбор весьма ограничен. Вы всегда могут делать прямые инвестиции, но многие люди не имеют необходимых средств, времени и опыта для этого. Вы можете приобрести аннуитет продукт, но затраты достаточно высока с этой альтернативой. Инвестора альтернатив являются паевые инвестиционные фонды скудных до недавнего времени. Теперь ситуация изменилась, и инвесторы несколько новых альтернатив, которые могут быть непосредственно заменен на взаимных фондов собственности.

Что делать, если вы сказали так: "Я четко понимать необходимость диверсификации, и я буду, но я хотел бы иметь возможность ориентировать свои инвестиции в некоторых секторах, я думаю, будет иметь важное значение в ближайшие годы. Biotech является хорошим примером что я имею в виду. Можно ли добиться этого без создания портфеля и я, и, не пытаясь определить, если какие-либо взаимных фондов позволит мне достичь этой цели? "

Что делать, если ответ состоит в следующем: "Теперь вы можете легко достичь целевых диверсификации, концентрируясь на определенных секторах или инвестирование стили в то же время проведение портфеля, что является диверсифицированной. Вы легко можете добиться этого без взаимных фондов".

Что делать, если вы сказали так: "У меня есть ряд налоговых проблем, в большинстве лет, и я должен иметь возможность контролировать сроки проведения каких-либо прирост капитала, распределения, и даже признают некоторые убытки от должности, если он будет благоприятным для меня сделать так. паевых инвестиционных фондов, как представляется, проблема в этом отношении, так что я могу сделать? "

Что делать, если этот ответ был: "Есть альтернативы, имеющиеся в настоящее время, что позволит вам управлять сроки ваших доходов от прироста капитала дистрибутивов, чтобы вы могли воспользоваться им в год, которая была бы более выгодна для вашей ситуации. Вы можете продать позиций, которые имеют убытки и чистую эти потери против других преимуществ. Вы можете быть в гораздо более эффективный контроль свою налоговую ситуацию ".